Emisión de deuda porteña: por cuántos millones fue y cómo se redujo el costo de financiamiento

Alta demanda de inversores y señales de confianza marcaron la operación financiera. ¿Es un punto de inflexión para el acceso de crédito argentino?

La Ciudad de Buenos Aires volvió a captar la atención de los mercados globales con una colocación de deuda que superó las expectativas oficiales. En una operación realizada en Nueva York, la administración de Jorge Macri emitió US$ 500 millones correspondientes a la Serie 14 del Bono Tango, alcanzando un rendimiento del 7,375%, el nivel más bajo desde la autonomía porteña en 1996.

El resultado no solo refleja una mejora en las condiciones de financiamiento, sino también un fuerte respaldo de los inversores: la demanda superó los US$ 3.000 millones, seis veces el monto finalmente adjudicado. Este interés permitió ajustar el costo del endeudamiento y consolidar una señal positiva hacia el mercado internacional.

Desde el Gobierno porteño destacaron que el desempeño está vinculado a la disciplina fiscal y al cumplimiento sostenido de compromisos. “Es una señal muy importante para la Ciudad y para la Argentina”, sostuvo el jefe de Gobierno, al remarcar el impacto de un escenario macroeconómico más estable.

El nuevo instrumento tendrá un plazo de 10 años y una vida promedio de 9, lo que permitirá reordenar el calendario de pagos y aliviar presiones de corto plazo. La emisión se realizó bajo legislación inglesa y contó con la participación de entidades financieras internacionales como BofA Securities, Deutsche Bank, JPMorgan y Santander, junto con colocadores locales.

El antecedente más cercano había sido en noviembre pasado, cuando la Ciudad colocó US$ 600 millones a una tasa del 7,8%, lo que evidencia una mejora en el costo del financiamiento en pocos meses.

Con una estrategia enfocada en la sostenibilidad fiscal, la administración porteña ha priorizado en los últimos años la reducción del stock de deuda y la optimización de pasivos. Su historial de cumplimiento —sin default en 2001 y sin adhesión a la reestructuración nacional de 2020— sigue siendo uno de los pilares de su posicionamiento ante inversores.

En este contexto, la reciente operación no solo apunta a mejorar indicadores financieros, sino también a reforzar la credibilidad en un momento clave para el vínculo entre Argentina y los mercados internacionales.