Morosidad: para el Banco Nación, “los niveles de irregularidad permanecen elevados”

A pesar de incipientes señales de mejora y una desaceleración en la velocidad de deterioro, la morosidad continúa impactando fuertemente en las finanzas de las familias, según un informe elaborado por el Banco Nación.

La entidad advierte que el fenómeno aún no se ha normalizado y que la irregularidad crediticia se concentra principalmente en los hogares y en el segmento de los más jóvenes.

El Banco Nación enumera entre esos factores a “la evolución de la frecuencia de empeoramiento de las financiaciones, la estabilización de algunos indicadores asociados a la carga financiera de los hogares y el crecimiento de las refinanciaciones”.

“Sin embargo, los niveles de irregularidad permanecen elevados y todavía no existen elementos suficientes para concluir que el proceso de normalización se encuentre consolidado”, determinó la entidad.

Como consecuencia, insistió en que el endeudamiento en los segmentos más afectados seguirá siendo un aspecto central dentro de los riesgos a monitorear durante la última parte del año.

Los sectores más afectados

Las cifras del relevamiento grafican la gravedad del panorama: en julio, la morosidad alcanzó al 33,4% de los jóvenes entre 18 y 25 años y escaló al 57,6% entre quienes operan con diez o más entidades. Por su parte, los proveedores no financieros registraron un nivel de deudores del 32,5%.

El informe detectó además una marcada brecha entre la cantidad de personas afectadas y la magnitud de los montos adeudados. En las entidades financieras, si bien el 19,3% de los clientes presentó algún grado de irregularidad en el séptimo mes del año, la deuda irregular representó el 7,7% del saldo total. Esta diferencia indica que el incumplimiento está muy extendido en número de deudores pero concentrado en financiaciones de menor monto, lo cual limita el impacto en el patrimonio del sistema pero amplía su alcance social.

“La diferencia entre ambos indicadores sugiere que el incumplimiento se encuentra más extendido en cantidad de deudores que en exposición económica, concentrándose principalmente en financiaciones de menor monto, lo que limita su impacto patrimonial, pero amplía su alcance social”, destacó.

En términos absolutos, el sistema financiero acumuló una cartera total de $161,5 billones, de los cuales $12,4 billones correspondieron a créditos en situación irregular. En el ámbito de los proveedores no financieros, sobre un saldo total de $16,3 billones, unos $5,3 billones presentaron problemas de pago.

Efecto acumulativo y brecha con las empresas

La cantidad de prestamistas con los que opera un cliente resultó ser un factor determinante en los niveles de mora. El ratio de operaciones en desacuerdo se ubicó en:

• 21,9% entre quienes tuvieron relación con una sola entidad.
• 20,5% entre quienes se financiaron con dos entidades.
• 57,6% entre los clientes vinculados con diez o más prestamistas.

A pesar de este salto exponencial en los casos de multiendeudamiento, la mayoría de los deudores se concentró en quienes utilizan una o dos entidades, perteneciendo los niveles extremos a un segmento más acotado de la población.

Finalmente, la medición por tipo de usuario reflejó que las familias atraviesan un deterioro sensiblemente mayor que las empresas. A julio, la irregularidad sobre los saldos alcanzó el 12,94% en la cartera familiar, frente a apenas un 3,55% en la comercial. Al medir por cantidad de clientes la brecha persiste, registrando un 19,6% de morosidad en los hogares frente al 14,2% en el sector empresarial.

Las zonas geográficas más afectadas

En cuanto a la distribución geográfica, CABA concentró cerca de uno de cada cuatro pesos prestados por las entidades financieras, pero registró el menor nivel de mora por monto, con el 4,1%. Santa Cruz reunió apenas el 0,7% de la cartera y alcanzó el porcentaje más alto de irregularidad, con el 15,6%.

Catamarca y La Rioja también superaron el promedio nacional de mora, aunque juntas representaron menos del 2% del crédito otorgado. En cambio, en la provincia de Buenos Aires, el 21,5% de los clientes registró moras, con un 9,8% del monto. Los datos muestran que los mayores niveles de incumplimiento se concentraron en jurisdicciones con poco peso sobre el volumen total de préstamos, por lo que su impacto sobre el conjunto del sistema fue más limitado.